《金融产品网络营销管理办法》出台终结网络消费支付捆绑信贷业务

发布时间：2026年04月26日 08时57分22秒   新闻类型：广域新闻    访问次数：401

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网络消费支付衍生金融消费信贷产品是近些年最泛滥的领域，年轻人稍不慎便深受其害，为规范金融产品网络营销活动，保障金融消费者和投资者合法权益，促进互联网金融业务健康有序发展，中国人民银行、工业和信息化部、市场监管总局、金融监管总局、中国证监会、国家知识产权局、国家网信办、国家外汇局制定了《金融产品网络营销管理办法》，现予以公布，自2026年9月30日起实施〔2026〕第9号。

中国人民银行 工业和信息化部 市场监管总局 金融监管总局 中国证监会 国家知识产权局 国家网信办 国家外汇局 公告〔2026〕第9号

2001年中国加入世贸组织，名义上给予了10年的过渡期用于调整和适应‌，从‌2001年12月11日中国正式成为WTO第143个成员‌起算，至‌2011年12月11日结束‌。在此期间外资是禁止直接在国内开展银行保险业务的。加入世贸组织的市场规则，服务贸易‌：包括银行、保险、证券、电信、分销等领域，均按承诺逐步放宽外资股比、业务范围和地域限制。例如： 

• ‌银行业‌：2006年12月11日起，允许外资银行向中国居民提供人民币业务，实现国民待遇； 
• ‌保险业‌：2004年完成主要开放步骤，2011年前取消所有地域和业务限制；

‌中国金融业对外开放采取渐进式策略，真正消费金融爆发期始于2013和2014年，以互联网平台入场为标志，上海自贸区在2013年设立后成为金融开放的重要试验田‌。在此节点后中国广大市场上才有消费贷各类铺天盖地的App广告弹窗进入年轻人视线。如：阿里花呗、借呗，微信微粒贷，京东白条或金条，百度度小满，以及各类视频网站充值或共享单车租借在App上都会弹出信用借贷产品，当年轻人刷剧、购物、社交、共享经济终端等应用被强弹消费信贷，以优惠折扣“测额度”引诱消费打开信贷产品，大多数瞬间从“消费支付”变成了“消费信贷”，其公司主体商业性质毫秒间被切换。

保险业务外资渗透情况：近两年国内保险业务也在捆绑支付业务网络化，稍不慎便被触发定期按月保险扣费，产生的电子保单，对于普通国民很多连手机移动网络都没弄懂，对这类嵌入在App关联第三方支付的保单如何退保退费更难。在不知情触发网络保单扣费每月十几家保险公司扣费几千都已经出现，亟需银保监部门做出精准治理。保险外资的渗透，例如近些年很热门的“水滴筹”其背后最大股东仍然是外资，尽管表面看水滴筹最大股东是腾讯持股22.5%‌。腾讯控股（00700.HK）是一家在香港上市的中资企业，但其‌最终实际控制人是南非的Naspers集团‌（现更名为Prosus）。‌Naspers / Prosus‌ 持有腾讯约 ‌27%~28%‌ 的股份（截至2026年初）是‌单一最大股东‌。 Naspers 是‌南非上市公司‌，总部位于开普敦，受南非法律管辖，其主要股东包括： 南非国家养老基金（GEPF）等机构 ，全球性投资基金（如贝莱德、先锋领航等）。从中可以看出“穿透后”最终控制权的归属‌仍是外资。

大政策背书，目前互联网科技公司：阿里巴巴、腾讯、百度、京东等都是外资深度参与的合资公司，都在同时节点争先做金融消费信贷衍生产品，正因为过渡期结束，外资控股或投资的金融衍生业务的公司疯狂抢滩，如2025年京东并购的捷信，‌捷信消费金融有限公司是中国首家外商投资的消费金融公司，于2010年底正式开业，标志着外资深度参与中国消费信贷市场的开始‌（捷信最先进入小额消费信贷3C电子产品）。对绝大多数普通中国民众并不知道其背后的外资逻辑，只是简单认为是国内科技公司提供的产品服务，殊不知外资投资的网络消费面前连环套利最大化陷阱，从中催生了大量中介、助贷、转贷、贩卖居民信息催收链条“金融黑灰产”，然而这一系列的链条非法经营成本都从用户抽取，这也是越来越多民众对网贷叫停的呼声。

去年我们发布的“315聚焦借贷平台无金融牌照属非法经营”中提及“电商业务搭售金融衍生借贷业务监管真空”：电商平台通过促销打折兜售金融衍生借贷，通过商品低价打折促销开通分期付款，搭售金融借贷消费产品，从买卖商品支付到金融借贷产品，商业行为性质变更仅在百姓的指尖瞬间切换，而实质是须要通过市场监督局和金融主管部门备案许可才可开展的业务，用户极容易就被环环相扣的套路陷入高昂的消费网贷坑”。在此次《金融产品网络营销管理办法》已经明确规定：

第十二条 非银行支付机构不得将贷款、资产管理产品等金融产品列入支付工具选项，不得为贷款、资产管理产品等金融产品提供营销服务。

该法的基础框架由多部门多法律支撑形成： 为规范金融产品网络营销活动，保障金融消费者和投资者合法权益，促进互联网金融健康有序发展，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国期货和衍生品法》、《中华人民共和国广告法》、《中华人民共和国反垄断法》、《中华人民共和国反不正当竞争法》、《中华人民共和国数据安全法》、《中华人民共和国个人信息保护法》、《中华人民共和国外汇管理条例》、《防范和处置非法集资条例》、《互联网信息服务管理办法》、《网络数据安全管理条例》等法律法规规定，制定本办法。详细参考工业和信息部官方：https://www.miit.gov.cn/jgsj/xgj/wjfb/art/2026/art_5d2d34e50a5f42bcabc8e861d181d723.html

关联参考：

• 开放金融与互联网金融背后的商业面纱
• 315聚焦借贷平台无金融牌照属非法经营