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余额宝的金融算盘不在表面
余额宝是阿里巴巴支付宝衍生出来的一个余额增值服务，在国内受到大量上班族支付宝用户追捧。余额宝的原理从阿里巴巴对外公告看，是将支付宝上的余额通过基金公司管理投资，也就将余额透过天弘货币基金管理（如果对货币基金陌生的可以参考下维基百科http://zh.wikipedia.org/wiki/%E8%B2%A8%E5%B9%A3%E5%9F%BA%E9%87%91）。
货币基金 货币基金主要用来投资国库券、银行定存单、政府债券、商务票据，这些都是比较稳定货币投资项目。通俗讲来如银行吸收客户定存存款，然后将定期存款拆借给贷款客户，定存年利息3%，贷款年利息为6%；商业银行本身自己不生产货币（不生产钱），所以银行的钱完全通过客户存入的钱来流转，银行也有出现资金短缺的时候这就需要找同行拆借用来补充短期流转，这个就是货币基金投资的一种。
材料介绍
在日常生活中，每个人都会有余钱的时候不管大小都会有，在以前的家庭或个人的处理办法，闲着也是闲着不如放在银行，如果是亲戚朋友要借适当的借出也可以接受，这是家庭个人再正常不过的管理办法。银行现在的定存利息是3%，而正因为这个利息所有金融同行都明白这个道理，这笔存款这么管理足可以用作其它投资合约，这样早两年的保险公司正是这样将很多银行定存客户从银行门口截走，对客户说“银行存款利息太低，我可以给你4%甚至更高的利息”。就这样很多客户在糊涂中就以为是存到银行而转入到保险公司。但是目前国内保险还不规范将保单用作其它高风险的投资，无法按期将保单合约还给客户也出现不少。
支付宝原理
支付宝在推出来时，就有很多业界对阿里巴巴提出这个支付宝里面这么大一笔资金在帐户里面流转，这个利息怎么分给这些小商户。支付宝原理在银行那里就是一个公司帐户，然后，将这个公司帐户放在taobao.com的购物平台，提供用户商户转帐入账支账用，这其实是个很简单的原理，如某些商场自助餐里面，进去消费时给客户一张卡，客户将钱充值到卡里面，然后自己拿这个卡在里面自由购买消费，只是这个是单向针对消费者的。而在taobao.com和tmall.com中用户注册的帐户，将钱充入到帐户用来消费， 这个平台既可以自己提供商品出售，也可以自己在里面消费，转帐流通用，但所有的商户和消费者的钱转帐收帐消费都是在一个总账中即支付宝中，在银行那里也就是阿里巴巴这个企业公司总账帐户中，因此从账户户主法律文件那里，资金利息都是在阿里巴巴公司账户中，小商户是无法从银行拿到任何利息。处于道德上面来说阿里巴巴这个公司账户迫于压力是必须要想个办法处理这笔庞大的资金利息分成给商户。
余额宝的基因
支付宝早有人业界对其庞大用户的金额流转的利息分成提出看法，阿里巴巴是迟早需要公开这个处理方案的，阿里巴巴集团在4月份引入信誉贷款，提供贷款的银行都是国际知名投行澳新银行、瑞士信贷集团、花旗集团、德意志银行、汇丰控股、摩根大通、摩根士丹利和瑞穗实业银行，在这些投行加入之后，对于一个支付宝中的余存余额解决方案就迎刃而解，对于原始网络电子商务管理层实属难度重重，但 要这些银行想出一个衍生金融投资产品实属轻松而简单。稍微有金融常识的人都知道定存这笔资金对银行有多么大的好处，而海外银行不可能像国内商业银行可以吸收庞大的人民币存款，海外银行何尝不是在盘算如何参与分享中国如此庞大的存款市场份额。而此次阿里巴巴引入海外投行，正好让海外投行打开某种意识上的默契，支付宝坐拥8亿用户，任何一家投行哪至国内的商业银行都无法有这么大的客户量，当然支付宝都是小额支付为主，不可能和正规金融银行相比，8亿用户海外投资银行如果让他们自己去开拓某个产品市场那是何等难度才能发展到8亿用户，海外银行基因打出了将支付宝中的余额转化成一种投资渠道，让余额直接进入到股市股票信托公司那直接受法律和舆论打压，于是找到货币基金一个公开保险的投资渠道，这样也正好戳到国内银行的软肋。
余额宝的金融算盘实际是海外投行的作为，阿里巴巴经营支付宝已经多年突然今天杀出来一个“余额宝”，如果阿里巴巴原始基因有这个构思，早就把支付宝延伸到再次投资理财产品上去了，这种方案处理不当会直接毁坏支付宝阿里巴巴整个声誉，所以阿里巴巴没有足够把握不敢妄动，而不会等到今天的“余额宝”，这种手笔明显是金融手笔只有有足够资历的这些国际投行才再熟悉不过。这么一做也释放出一部分银行小额客户到余额宝中来，当然首要问题则是向社会公开一个处理支付宝上的资金利息分成的渠道，这样就能给之前的舆论压力一个公开合理交待，也不会触及法律风险。